商業保理的明天怎么做會更好？

我想中國的商業保理之所以能夠取得今天的成就，一個非常重要的主觀因素就是我們不斷踐行和深化著“共商共享共建”的供應鏈金融精神。

后面這些更多是個人在平時工作中捕捉和思考的一些問題或看法，主觀性極強，不妥之處敬請指出！
 

 

一、保理公司在服務科技、產業、金融的共識下開始在市場、產品、風控、內控、科技、合規監管、司法等各方面的熱點難點上進行著探索和突破；

經過十多年的摸爬滾打，我們保理行業找到了自己的發展根基，那就是如何更好地融合科技、產業、金融和更好地服務我們的實體企業；正是有了這樣的正確認識，這兩年里我們開始逐步向更縱深的市場、產品、風控、內控、科技、合規監管、司法等各方面的熱點難點上進行著探索和突破。我相信在大家傾注熱情、群策群力、守正創新的討論和實踐中必能獲取更加正確的答案和取得更大的突破。
 

二、前面十年保理已經在交易結構、法律關系、科技金融、產融結合上形成了共識，也打造了相對可靠的基礎環境和設施。后面的三五年里大家一定會在商業信用如何與金融信用結合，數字信用如何在金融的科技助力下形成真實高效的全鏈路的供應鏈場景金融上取得更大的突破；

這是我理解的咱們供應鏈金融發展階段以及訴求上的要求，我認為我們的第一步已基本完成（有需要完善的地方），后面兩步方向上應該不會有錯，最終達到我們供應鏈金融極致的“四流合一”和“三種信用”的充分融合。
 

三、我們保理公司也會從以融資為主到為客戶提供專業化的信用發現、信用挖掘、信用管理、資產鏈接、信息服務上取得更大的突破，形成從整體上解決供應鏈產業鏈整體運營資金流動效率的差異化的競爭力（融資、支付結算、賬戶管理、信用管理等），涌現出更多富有特色的專業保理公司。

我理解中的供應鏈金融功能，應該更多從“實物鏈、資金鏈與信用鏈”的匹配與融合上予以實現，從提升供應鏈產業鏈整體運營資金效率上予以實現，在服務中小實體上、降本增效上予以實現。只是商業保理進入我國時，面臨著當時更為急迫和重要的中小企業“融資難與融資貴”的問題，我們才更為強調其融資的功能，但究其本質以及與銀行保理的錯位競爭上講，我們更應該從其本源的要求上解決我們商業保理生存、發展和競爭力的問題。
 

四、保理公司運營上將會形成一切以市場為前提、以盡調為基礎、以產品為保障、以風控為靈魂、以管理為核心、以科技為助力、以組織效能提升為突破的自身能力建設的高潮；

對于一個從業多年的一線保理人，結合自身的從業經歷以及與眾多供應鏈金融企業的觀察與交流，每家保理公司多有自己的優勢和特色，也都在上述運營中打造著自身的核心競爭力。
 

五、我們也會在宏觀經濟、政策、監管環境下探索行業發展階段，并進一步應用到具體的盡調、風控、市場、產品和科技上，做到更廣更深入地服務實體；

這里的“宏觀經濟、政策、監管環境”更多指的是我們保理生態環境和生存土壤，也是我們開展一切經營活動的前提和根基。
 

六、我們會更加深入地推進和了解供應鏈金融：微觀在盡調在審查在管理，中觀在供應鏈管理在金融科技賦能，宏觀在周期在行業在政策。

保理和供應鏈金融的生態體系決定了我們應該“跳出保理看保理”和“跳出供應鏈金融看供應鏈金融”，反思今天我們業界單位的成敗、經驗與教訓。
 

七、我們也會探索出有中國特色的科學而規范的供應鏈金融思維和供應鏈金融經濟學；

這里是我設想的保理和供應鏈金融要在中國成為一門科學所應具備的一些形而上的理論和概念。當然這些不單單是概念和設想，更是一種個人理解下的實踐總結和升華。簡要來講，在我理解和踐行的供應鏈金融里，對于一個供應鏈金融從業者，供應鏈金融思維是必須的，供應鏈金融經濟學也是必要的。

通常情況下，這里的供應鏈金融思維主要是指供應鏈思維和金融思維，以及二者的融合。我們的從業者也會逐步形成基于供應鏈金融思維的供應鏈的鏈式思維、流程思維、協同思維、邏輯思維、計劃思維、渠道思維、物流思維和金融所應具備的風控思維、杠桿思維、信用思維、法律思維、渠道思維、數據思維等”，是一種綜合性的多元思維。

而我們供應鏈金融經濟學更多是指把我們供應鏈金融放到產業、科技乃至經濟發展的背景下所形成的一門系統性學科，它可以從產業經濟學、結構經濟學、行為經濟學、量化經濟學等的視角里結合供應鏈金融的特色，形成一種多學科融合的兼容并包、為我所用開放性的、體系化的更注重實踐的學科。
 

八、我們會從實踐中來到實踐中去，從事件中來到事件中去。

這里的“實踐和事件”更多是從我們供應鏈金融發展的本源和實質上進行的闡釋。至少到今天來講，我們保理發展的第一動力應該是市場、是實踐，我們是典型的先有市場再有需求，先有需求再有實踐、先有實踐再有理論，一步一步地發展到今天。同時，我們的供應鏈金融也被稱之為事件融資，通過一個個事件驅動和解決了鏈條上的各方主體在四流上的融合和匹配的問題，也就形成了我們今天多元化的供應鏈金融服務。
 

九、形成科學的供應鏈金融運營體系=產業+場景+科技+信用+杠桿+風險=市場+產品+風控+技術+資金+運營；

這里的運營體系更多是我從供應鏈金融企業運營的一體兩面的角度，從供應鏈金融企業如何獲得好的資產，業務中如何實現四流合一，如何做到客戶選擇好、產品設計好、風控管理好、技術使用好、資金對接好，如何實現產業鏈、供應鏈、價值鏈與金融鏈的高效融合這一視角所做的概括和總結。
 

十、對于咱們躬身入局的保理公司，我們要:

1、結合自身優勢，把握經濟周期，掌握產業發展規律，順應產業發展周期，圍繞地方優勢產業、特色產業、新興產業，通過科技的手段實現與產業的雙鏈驅動、同向發力。

2、做一個有價值、有責任能夠實現持續盈利的供應鏈金融企業，在供應鏈金融生態中服務客戶以及利益的相關者，做信用和信息的發現者、傳遞者、使用者和創造者。

3、如何做到呢？需要在充分的自我認知（股東、資金、獲客、風控、技術、產品和運營）的基礎上培養四點能力:

1）周期、行業、產業、客戶的洞察力；

2）業務、風控、技術的理解力和執行力；

3）問題和價值的專業解決力；

4）持續的資產、資金、風控上的平衡能力。

最后才是我們應該有長期的、全局的、客戶視角的戰略規劃和執行能力。
 

知易行難、見仁見智，重在實踐和總結，愿與諸位同仁共勉共進。

當然最后是我對我們保理公司在當下的監管環境、發展要求和選擇方向上提出的一點思路。我始終認為：能夠在正確的時間提出正確的問題往往就意味著問題解決了一半，分析過去、把握現在、預測未來是我們解決自身各類問題的一種可靠的路徑依賴。

以此，要找到我們的破局之道，做好我們的保理生態定位，形成科學而規范的決策體系，建立全面而系統的運營體系，就是我們每一個躬身入局的保理人所應思考和追求的，也是我們職責所在。

在這里，我想說保理發展的道路在我們保理人的腳下，以何種姿態、走向何方的選擇權完全取決于我們自己和市場需要。

時間所限、能力有限，只能和大家做一點淺顯的、片面的交流。不當之處，還望各位前輩同仁們斧正交流！