供應鏈金融平臺大樹金融獲Pre-A輪融資
【EFEC導讀】供應鏈金融平臺「大樹金融」獲 Pre-A 輪融資，產業投資立白金控領投，投后估值 20 億元。
大樹金融為薔薇控股旗下獨立第三方金融科技平臺，創立于 2017 年 9 月，全資隸屬于薔薇控股股份有限公司，薔薇控股由 16 家國內知名民營企業發起，注冊資本 118 億元，媒體此前曾進行報道。
大樹金融瞄準的是“小散短頻”(金額小、主體散、期限短、頻次高)的市場融資需求，整合、梳理供應鏈金融資產，為中小企業融資提供全流程線上化服務，促進資產流轉，同時為金融機構提供金融科技的能力輸出。
中國的中小企業融資一直是痛點，而由于今年國家政策利好和企業數據的逐步公開，圍繞供應鏈金融展開的產業前景廣闊。大樹金融認為，對于這一領域的初創公司來說，做金融業務是個沉重的事情——供應鏈金融與企業和銀行對接，涉及到的業務流程非常復雜，沒有金融領域的積累難以短時間內大力推進。而要將供應鏈金融的線下業務搬到線上，并進行產品級的創新又離不開科技能力。因此，如何把金融和科技很好地融合在一起，是供應鏈金融平臺面臨的共同難題。
大樹金融給出的這一答案是三個清晰的業務板塊。自去年年底到現在，大樹金融的三個業務板塊脈絡逐漸清晰：SME、ABS/ABN、TECH ，重點解決供應鏈金融業務中兩個難點——流程和風控。
流程
傳統供應鏈金融業務中，銀行會篩選出核心企業，圍繞核心企業和上游下游企業提供金融服務，將資金注入供應鏈中，以提高資金周轉的效率。但我國的情況是，由于企業征信體系不完善，銀行要求強擔保、強抵押，中小企業往往難以通過銀行快速獲得融資，需要轉向 P2P 或者民間高利貸，面臨的融資成本較高。
因此，大樹金融將中小企業完整的貸款流程全部線上化，連接整個閉環中的參與者，包括核心企業、上下游企業、資金方及第三方服務機構(律所、評估機構等)，一方面讓核心企業的信用得以傳遞，另一方面使得資金方得以通過數據分析解決數據不對稱問題，弱化對強擔保的要求。在融資過程中，中小企業只需簽署授權，即可在平臺上完成貸款還款的全流程。
大樹金融表示，流程本身就代表著風控，國內企業供應鏈金融領域的互聯網化程度其實并不高，比如在企業開戶的問題上，有些平臺實際上只給企業主開了賬戶，貸款主體并不是公司，因此在貸款額度和風險把控上都更多的偏向于按照個人業務信貸模型運作，無法達到企業級的要求。
“和個人貸款不同，企業貸款涉及到的法律關系更復雜，流程更繁瑣，比如一筆融資涉及到的法律文本有時多達十多種，大樹金融將這些文本的處理全都搬到線上，”大樹金融執行副總裁兼首席產品官楊善征表示，“大樹金融還與人民銀行動產融資統一登記公示系統直接打通，應收賬款轉讓登記可以在線上完成。”
此外，大樹金融和中信銀行、CFCA的系統對接，也解決了企業線下開戶、紙質簽章等傳統供應鏈金融流程繁瑣的問題。
而對于受讓方，大樹金融自主研發了金融資產流轉模塊，供應鏈金融資產可以實現在線二級流轉，會計師事務所、律師事務所、資產評估機構、資產管理機構均可在線查驗底層資產、出具專業意見并線上簽署。
風控
供應鏈金融面向的是廣大的中小企業，與個人貸款業務相比金額大、風險高，因此風控是永恒的話題。
大樹金融的風控體系由線上線下兩個單元組成。在抓緊反欺詐、決策、預測、信用評估模型等傳統供應鏈金融的風控流程之外，大樹金融還獨立自主建立了大數據 AI 風控體系，從主體風險、交易風險、企業主個人風險三個維度對供應鏈金融的風險進行全面評估。
數據源上，除了公開的工商稅務司法行政等，大樹金融會利用買賣雙方的財務數據、交易數據、融資與結算數據等數據交叉比對采用量化分析的手段，通過建立數據模型得出每個交易主體的承債能力和違約概率，給予中小企業一個類信用的授信。
一般來說，以往與核心企業關系緊密的上下游企業若有融資需求，核心企業因為動力不足，常會出現不愿配合的情況，中小企業則會難以拿到融資。大樹金融的中小微企業融資業務(SME)產品——“大樹信保貸”瞄準的便是這一批上下游企業，通過上述的類信用授信審批小額貸款，貸款額度在 100 萬到 500 萬元左右。目前大樹金融主要集中在商超流通、現代物流及醫藥醫療行業。
大樹金融認為，目前國內的供應鏈金融平臺甚少能夠達到這種量級的額度，這也體現了大樹金融的市場定位以及風控和金融能力。
而且，基于自研的風控體系，大樹金融還為商業銀行、核心企業、交易平臺等市場主體輸出數據風控的解決方案，以及綜合運營、IT和金融的服務。
“以往的商業銀行，尤其是地方城商行針對 B 端的業務碎片化地散落在各個部門，難以高效地處理業務。大樹金融幫助他們對整套業務流程進行升級后，城商行的資金能夠盤活起來，這也讓他們可以差異化地與大銀行進行競爭。”楊善征表示。
另一端，大樹金融對接資金方的資產流轉平臺，包括銀行、交易所、商業保理公司、財富管理機構等，目前已上線了基于企業聯盟鏈的供應鏈場景化產品“金票”，已實現了資產流轉模塊的全流程上鏈，及基于應收賬款轉讓的保理業務上鏈運行。金票通過分布式公開賬本實現金票的全生命周期登記流傳，保障金票信息的不可篡改和可追溯。
此外，大樹金融還開展了 ABS/ABN 業務。業務主要分為兩個方向，一種是資金方驅動型，大樹金融圍繞平臺上的保理、租賃、小貸等供應鏈金融資產實施 ABS/ABN 科技支持服務，助力平臺資金方做更多業務投放;另一種是融資方驅動型，為中大型企業提供供應鏈金融 ABS/ABN 綜合運營服務。目前，大樹金融協助生態鏈成員薔薇保理儲備 ABS/ABN 業務量 1000 億左右，擁有十多個核心企業，預計在 2018 年四季度陸續備案發行。
大樹金融母公司，薔薇控股董事長林治洪表示，大樹金融的核心競爭力在于團隊。在供應鏈金融領域，對主體信用的把握很重要，科技起到的是重要的輔助作用，二者融合構成金融科技能力。大樹金融的團隊在供應鏈金融的產品設計、風險控制等環節都有超過十年的行業經驗積累，當前在著力自創、自研科技融合能力，有能力解決以往傳統金融機構無法解決的小散短頻的業務需求，從而實現差異化。
談及未來規劃，林治洪表示，大樹金融未來將會聯合銀行、租賃、互聯網小貸、保理等資金方，以及有場景的交易平臺和核心企業等合作伙伴，將供應鏈金融管理平臺、資產流轉平臺和科技輸出與合作平臺組合起來，制造和輸出資產，將供應鏈金融真正做好。
“2018中國B50領袖峰會”在中國產業鏈與供應鏈金融聯盟（www.hzxlj.com）等單位的支持下，由EFEC拓令傳媒主辦，將于2018年12月6日在杭州召開。
本次峰會以“產業互聯網下的B2B電商實踐之路”為主題，將邀請國內外知名的B2B電商平臺、金融機構（VC、銀行、信托、商業保理等）、傳統生產貿易型企業、大宗商品交易中心、物流、區塊鏈等企業高管，針對B2B電商平臺的發展實踐探索、資本對接、新技術革新等關鍵議題進行深入探討。
會務咨詢：Sofia 張女士 158-2763-1668（同微信）
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