濟南農商行擬定增14億元，近半數用于購買不良資產
【EFEC導讀】 “通過定向發行補充資本金，將緩解公司在踐行普惠金融中由于信貸資產不斷增加而產生的資本占用壓力”。
想認購銀行股份，同時還必須另外出資購買銀行不良資產的做法再添一例。濟南農商行日前發布的定增方案顯示，其擬定向發行不超過7.144億股，募集資金不超過14.288億元，合2元/股。其中，1.1元/股為發行價格，0.9元/股用于購買不良資產。
據公開數據顯示，截至3月末，濟南農商行不良率為4.97%，較2018年末提升1.03個百分點。受此影響，一季度濟南農商行凈利潤為-1.98億元，而2018年全年凈利潤也僅2.35億元。
“通過定向發行補充資本金，將緩解公司在踐行普惠金融中由于信貸資產不斷增加而產生的資本占用壓力，”濟南農商行在解釋此次定增時稱，同時本次定向發行擬置換公司部分不良資產，這將有助于優化公司資產質量，提升公司的持續盈利能力。
近半資金購買不良資產
9月29日，濟南農商行在證監會網站公布的定向發行說明書（申報稿）顯示，其擬發行股份數量不超過7.144億股，募集資金總額不超過14.288億元，合每股2元。其中，定向發行價格為1.10元/股，0.9元/股用于購買不良資產。
“本次發行對象在認購股份前，須承諾每股另行出資0.9元用于購買公司不良資產，方可取得入股資格，最終發行價格以監管機構批復為準，”濟南農商行在定增方案中明確表示。
不過，業內人士表示，由于農商行處理不良資產的渠道相對較少，讓股東購買不良資產的方式變相處理不良，是一個通行的做法。財聯社記者注意到，據日前山西銀保監局介紹，山西省內銀行機構處置不良資產時也大量使用了該方法。
事實上，根據會計事務所審計的情況顯示，截至3月末，濟南農商行每股凈資產為1.52元，“此次定向發行時，公司在綜合考慮宏觀經濟環境、所處行業、發展現狀及成長性、每股凈資產等因素，”濟南農商行在解釋其定價時稱。
在解釋本次定增的必要性時，濟南農商行表示，此次定增將補充公司資本進行，有效化解歷史包袱，提升資本充足率，持續滿足監管要求；引進優質法人股東，在定向發行增強資本實力的同時，對優化公司股權結構，提升公司治理水平；緩解公司在踐行普惠金融中由于信貸資產不斷增加而產生的資本占用壓力。
截至3余末，濟南農商行持股5%以上的股東有4名，分別為山東省魯信投資控股集團、濟南財金投資公司、山東建邦投資管理公司、巴龍國際集團公司。“本次定向發行將嚴格遵守監管部門對于中小銀行特別是農村商業銀行股權管理的相關要求，確保本次定向發行不會導致公司股權結構和控制權發生重大變化，”濟南農商行表示。
不良率逼近5%
在折價定增及認購不良資產的背后，是濟南農商行資產質量的迅速惡化。據其定向發行說明書顯示，截至3月末，其不良貸款率為4.97%，距離監管≤5%的規定僅0.03個百分點，2017年末、2018年末其不良貸款率分別為2.39%、3.94%。
不良率的迅速提升給濟南農商行帶來多方面影響。截至3余末，其撥備覆蓋率僅88.53%，大幅低于監管指標≥150的要求；一季度計提資產減值準備24.33億元，較2018年增加4.3億元；一季度營業支出超過營業收入，導致凈利潤為-1.98億元。
“不良貸款率不斷增加的原因是受經濟下行壓力影響，企業違約風險高企，”濟南農商行解釋不良率大幅提升的原因時稱，而撥備覆蓋率下降主要原因是由于受宏觀經濟環境影響，部分企業經營出現困難，信用風險陸續暴露，不良貸款增長較快。
除資產質量下行外，近兩年濟南農商行資產利潤率和資本利潤率不斷下行，分別為0.27%、0.25%；4.51%、4.03%，而一季度均降為負數，分別為-0.20%、-3.44%。“主要原因是央行多次下調存貸款基準利率和利率市場化推進的影響，銀行傳統存貸業務利差空間收窄，盈利水平減弱、凈利潤不高，”濟南農商行表示。
不過，據濟南農商行在官網發布的數據顯示，上半年其營業收入、凈利潤雖同比均出現小幅下降，但均為正值，分別為10.65億元、2.90億元。
本文已標注來源和出處，版權歸原作者所有，如有侵權，請聯系我們。
上一篇：迎70周年，中國物流史上的15個“第一”
下一篇：匯豐裁員1萬，金融危機十年后銀行業的生存現狀
