B2B小微金融與B2C小微金融可能完全不是一回事
【EFEC導讀】將小微金融劃分為B2C金融和B2B金融，就能看清一些底層的運行邏輯，發現B2C小微金融與B2B小微金融的迥然不同。
小微金融的真相是什么？
很長很長時間以來，這都是筆者心中的疑問？
筆者對這個問題的感知始終處于矛盾狀態，時而通過事實數據感知小微金融應該是優質資產；時而又會有事實數據告訴筆者并非如此。
問題始終沒有答案……
直到筆者最近參加一個金融論壇，聽到主辦方表達小微金融是優質資產觀點時，筆者突然發現：
之所以會有這個觀點，是因為其經營的小微金融業務都有一個共性： B2C小微企業。
順著這個思路想下去，將小微金融劃分為B2C金融和B2B金融，就能看清一些底層的運行邏輯，發現B2C小微金融與B2B小微金融的迥然不同：
還款能力（現金流）
B2C小微金融面對終端消費者，業務的主體依托熟客重復交易。比如賣煎餅的攤鋪，每天來買煎餅的以熟客為主，業務穩定。
穩定的B2C業務的深層意義是：過去的業務數據是可以穩定預測未來的。這時數據分析就用得上了，為規模化的批量授信提供了基礎，這點很重要。
另一方面，面對終端消費者的B2C業務以即時結算為主，現金流長效穩定。這點也很重要。
所以可預測的利潤收入加上穩定的現金流，構筑了B2C小微金融的優良還款能力。
而B2B小微金融，面對的客群是B端客戶。所有B端客戶都只是供應鏈上的一個節點，業務的穩定性與否依賴于下游的結算。供應鏈無窮無盡，任何一個節點出了問題都會產生水波效應。
在這樣的環境中用數據分析去預測未來，只能說，僅供參考。
更要命的是綿綿無絕期的賬期結算和無處不在的金融杠桿，現金流岌岌可危。
所以從還款能力，現金流的角度來看，B2C小微企業確實要優于B2B小微企業。
還款意愿
環境塑造人，環境同樣也塑造企業。
B2C的小微業主長期所在的環境與B2B小微經營者有著很大的不同。
B2C小微業主長期存在的商業環境是即時結算，在這樣的環境中，錢貨兩訖。
小微業主沒有受到過賬期的壓榨，面對終端消費者的經營也自然是誠實守信，合法經營的理念。人性中善的一面能夠得到伸展，對于金融機構，也會慣性的維護信用。
而B2B小微經營者長期存在的商業環境是賬期結算。
與看得見的商業結算鏈并行的還有一條看不見的人性鄙視鏈。
B2B的小微企業恰恰同時位于兩根鏈條的底端。
在這樣的環境中，B2B小微經營者長期忍受著賬期的壓榨。久而久之，從心態上習慣，甚至是認可了這種不合理的拖延支付。
最終成為了自己曾經最討厭的人。
惡劣的環境也同時塑造了B2B企業的不良金融習慣，能拖就拖，甚至賴賬。
所以從還款意愿來看，B2C的小微金融依然要優于B2B的小微金融。
但僅僅從還款能力和還款意愿就定論B2C小微金融一定優于B2B小微金融，筆者依然覺得欠妥當。
因為忽略了一個重要的維度：需求量和場景。
從感知上，B2B小微金融的需求量和場景豐富度，都要優于B2C小微金融。
但這僅僅是感知，事實是什么，還要摸索和驗證。
還須思索……
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