貿易金融圈為何雷聲不斷？
貿易的江湖，表面風平浪靜，底下卻暗流涌動。
在深圳水貝黃金市場，二十多家料商一夜之間集體"人間蒸發"，一對"01年"姐妹創業者的16000元貨款連同20克金料隨之消失。
華能信托的辦公室內，工作人員發現一些借款人竟然不知道自已獲得了貸款。涉及17億元資金的"信保貸"業務，成了一場精心設計的騙局。
老牌國企白銀有色頻頻曝出內控漏洞：從990噸鋅錠失竊到1.57億元陰極銅被侵占......
這一切，究竟為何？
01 水貝黃金暴雷，熟人交易付出沉重代價
9月13日，深圳水貝這個被譽為中國黃金珠寶行業"心臟"的地方，不再彌漫財富的味道，而是充滿了恐慌與絕望。
近二十家黃金原料供應商集體"人間蒸發"，卷簾門緊閉，電話無人接接。這刷新了水貝以往任何一次"跑路"的紀錄。
在這里，支撐著巨額交易的，往往不是密不透風的合同，而是不成文的"熟人模式"。大家憑著微信聊天記錄和一張轉賬截圖，就能敲定一筆大額訂單。
一對01年出生的姐妹，裸辭來到水貝創業，經營著一個小金飾柜臺。她們相信"真心換真心"，即使供應商偶爾延遲交貨，也選擇體諒。可這次，她們的善良沒有換來回報——16000元貨款和20克金料隨著供應商的失聯，徹底打了水漂。
此次事件中，連許昌胖東來天使城內一金店也被卷走超過一公斤黃金，價值約90萬元。
02 信托巨頭的17億騙局，風控形同虛設
2025年7月，經過兩次開庭，深圳興睿信息科技有限公司實際控制人遲金龍選擇了認罪認罰。
這起案件涉及華能貴誠信托、徽商銀行和中國人民保險財產保險股份有限公司深圳市分公司三家金融機構。至案發前，還有超過17億元的資金尚未收回。
騙局的核心是一種叫做"信保貸"的業務。華能信托提供信托資金，徽商銀行作為資產管理服務方負責發放個人消費貸款，深圳人保作為擔保增信方。
遲金龍通過行賄徽商銀行員工，使興睿科技可以偽造深圳人保的保單，推送虛假借款人信息到徽商銀行的"信保貸"系統，然后獲得批量借款。
這些銀行員工"在未核實借款人身份真實性和借款意愿情況下"，為所謂的"借款人""開立借款銀行賬戶，并關閉借款人賬戶狀態短信通知"。
03 富豪卷入騙局，12億資金不翼而飛
在這起騙局中，一位知名富豪也被卷入——"胡潤富豪榜"上榜富豪、世紀華通原董事、副總經理邵恒。
為大量獲取資金，邵恒實際控制的中拓商業保理有限公司員工"通過冒用人頭方式進行貸款"。他們"通過支付好處費購買人頭的方式"尋找200余個人頭信息，騙取貸款。
經查，邵恒等人通過冒用人頭方式向華能信托貸款約12.68億元，已歸還本金約8.30億元，歸還利息約0.16億元，造成金融機構損失4.21億元。
04 貿易暴雷頻發，行業積弊何解
貿易金融領域的問題并非孤例。老牌國企白銀有色近期也因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查。
近年來，白銀有色頻頻曝出內控漏洞：從990噸鋅錠失竊到1.57億元陰極銅被侵占，再到3.88億元貨款差額。
2023年11月，白銀有色在對河北眾幫德耀物流有限公司廣川庫進行貨物盤點時，發現實際貨物量與清單嚴重不符。經公安機關查明，貿易商實際控制人徐某與庫管員杜某內外勾結，私自將990噸鋅錠盜出。
更嚴重的是，原營銷中心銷售部員工與銅業公司員工勾結外部人員，通過偽造銷售單據等手段侵占公司陰極銅產品，涉案金額高達1.57億元。
05 防范貿易風險，從制度變革開始
一系列暴雷事件揭示了貿易金融領域存在的深層問題：過度依賴熟人關系、風控機制形同虛設、內部監管嚴重缺失。
針對水貝市場的困境，相關專家建議，市場需進行一場深刻的變革。
修復的藍圖很清晰：
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首先，要將契約制度化，強制推行權責分明的標準化合同，告別僅靠聊天記錄交易的時代；同時，采用銀行保函這類更安全的支付方式。
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還要讓信用數據化，建立覆蓋全行業的企業信用評估系統，對所有合作方的風險進行動態分析和預警；
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最后，要推動流程的透明化，借助區塊鏈等技術，實現黃金從源頭到終端的全流程可追溯。
在供應鏈金融領域，監管部門也在采取措施。中國人民銀行、國家金融監督管理總局等聯合發布的《關于規范供應鏈金融業務 引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資有關事宜的通知（征求意見稿）》首次對應收賬款電子憑證業務系統建立了監管框架。
通知引入了"交叉違約"懲罰機制：對出現應收賬款電子憑證業務違約、債券違約或票據持續逾期的核心企業，及時終止與該等核心企業的供應鏈合作。
截至2025年1月31日，6個月內發生3次以上承兌人逾期的承兌人數量為5200家。這意味著，這5200家企業未來或被應收賬款電子憑證供應鏈金融服務系統"拉黑"。
06 貿易金融的未來之路
貿易金融行業正站在十字路口。過去的做法已難以為繼，變革不僅是發展的需要，更是生存的必然。
強化合規意識、完善風控體系、推動技術創新，成為行業必經之路。區塊鏈技術可實現貿易全流程可追溯，大數據分析可幫助識別異常交易模式，人工智能可輔助風險決策。
對于從業者來說，需要從這次系列暴雷事件中吸取教訓：告別過度依賴"熟人模式"，建立標準化合同制度，引入銀行保函等安全支付方式，建立企業信用評估系統。
只有通過制度化、數據化、透明化的改革，貿易金融行業才能健康發展，更好地服務實體經濟，防止類似事件重演。
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