小米、螞蟻金服、京東金融……誰能搶上虛擬銀行的“船票”？
【EFEC導讀】騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險、小米、中國平安、匯豐香港、渣打銀行（香港）等科技或金融機構均以獨資或設立合資公司的形式參與了申請。
▲圖片來源：視覺中國
香港正在全面用擁抱金融科技。
今年5月30日，香港金管局發布《虛擬銀行的認可》指引修訂本，最引人注目的一條莫過于“銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經營虛擬銀行”。
“虛擬銀行”來了
小米等爭搶蛋糕
《指引》將“虛擬銀行(virtual bank)”定義為“主要通過互聯網或其他形式的電子渠道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行”。
更加具體而言，虛擬銀行是運用三維立體空間概念來設計，由逼真的銀行大樓、銀行營業大廳、銀行服務大廳、銀行辦公業務房間和走廊通路等組成，使客戶在網上具有親臨真實銀行之感，而且服務質量極高。
在虛擬銀行電子空間中，可以允許數以百萬計的銀行客戶和金融客戶辦理業務。面向銀行所提供的幾十種服務，根據需要隨時到虛擬銀行里漫游。當客戶進入虛擬銀行“大門”之后，所得到的接待和服務與真實的銀行一樣的。
據了解，虛擬銀行服務最初主要用于企業客戶，因為企業有主動獲得虛擬銀行高質、快速、準確，方便的服務的積極性。隨著虛擬銀行的發展和完善，人們正在向銀行金融業零售業領域發展業務。
從全球范圍來說，設立比較早的虛擬銀行是1999年成立于美國的First Internet Bank。根據美國聯邦金融機構審查委員會公開的財務報表，截至2018年6月30日，它的凈資產為2.44億美元，總資產為31.12億美元。
在中國大陸，可對比實體是常被稱為“直銷銀行(direct bank)”或“互聯網銀行（internet bank）”的微眾銀行（騰訊牽頭發起）以及網商銀行（螞蟻金服牽頭發起），它們分別由中國銀監會于2014年底以及2015年初批準開業。
按照指引，銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港擁有及經營虛擬銀行。金管局方面表示，在審批發牌申請時，金管局會優先處理能證明具備以下條件的申請人的個案：
一是申請人具備足夠的財務、科技及其他相關資源經營虛擬銀行。
二是申請人的業務計劃是可信和可行的，能提供新客戶體驗，并有助促進普及金融和金融科技發展。
三是申請人已經建立或有能力建立合適的資訊科技平臺支持其業務計劃。
四是申請人獲發牌后能較早開始運營。
據悉，8月最后一天，香港首批虛擬銀行牌照申請正式關閘。截至8月31日下午5時，香港金融管理局已收到29家機構遞交的虛擬銀行牌照申請，其中有部分是已完成相關審批程序、接近完備的申請。據悉，首批虛擬銀行牌照或發放8-10張。騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險、小米、中國平安、匯豐香港、渣打銀行（香港）等科技或金融機構均以獨資或設立合資公司的形式參與了申請。
據了解，金管局已設立專責小組，負責回應虛擬銀行申請人的查詢并在申請過程中提供協助。大概流程如下：自提交申請之日，取決于各項申請的具體情況（包括向金管局提交的信息是否完整以及文件的質量（包括內控政策和獨立評估報告），整體申請進程耗時應少于一年。對海外申請人而言，申請人自身的銀行監管機構（或其他監管機構）答復金管局詢問的耗時也將影響申請的處理時間。
控制風險外
技術成本太高昂？
有分析師認為，技術和互聯使得互聯網上新生了一個不同于傳統市場的新天地和新生態，客戶行為和需求發生了翻天覆地的變化，這也意味著線上擁有非常大的金融創新空間。但也有分析師并不看好香港虛擬銀行的發展前景，認為大銀行都發展堪憂，虛擬銀行創新亦會是困難重重。
誠然，虛擬銀行能為用戶帶來更優質的金融服務選擇，但如何控制風險，仍然是重中之重。尤其在技術層面：虛擬銀行主要通過互聯網或其他形式的電子渠道而非實體分行，為個人和企業提供全部銀行服務，所以虛擬銀行對信息安全的要求比傳統銀行更高，這就要求經營者需要有很強的金融科技能力，切實保護投資者的安全。
據了解，許多銀行（特別是金融科技銀行）已采用一些技術手段和其他方法進行客戶盡職調查，包括：實時視頻設備；生物識別，包括用于驗證的人臉識別、指紋和聲波識別；集中數據庫和賬本，包括基于分布式賬本技術/區塊鏈的平臺；及其他核實和自動確認協議，如必須核實的獨特二維碼和特殊掃描儀。這些技術均須進行適當的審查和控制。
由于技術開發的高昂成本，虛擬銀行在產品的創新速度和服務的靈活性上還是有所欠缺。此外，虛擬銀行要積累一定存款及客戶基礎才可以提供貸款及銷售其他金融產品，這就意味著虛擬銀行運營初期可能會有一定程度的虧損，對集團的管理能力也提出很高的要求。
此外，虛擬銀行亦必須同樣重視管理信貸、流動資金及利率風險。虛擬銀行在收集、存儲和使用個人信息時也會遇到隱私問題。即使信息已經加密，依據外包安排或使用云端技術在香港之外進行的數據使用和傳輸可能涉及跨境數據流動。
按照指引，虛擬銀行須遵守適用于傳統銀行的相同法律法規。在內地，目前尚無監管虛擬銀行的具體規定或條例，“虛擬銀行”有時作為服務模式之一出現在條例當中。
有待時間檢驗
嚴防割喉式競爭
沒有什么是百利無一害的。
虛擬銀行的出現降低了實體銀行的時間成本和人力成本，伴隨著金融技術的創新，也開拓了新的業務范圍，但同時也帶來了新的風險，需要新的制度和規則進行防范。如何控制系統性金融風險以及保持單個交易的安全性，如何在促進金融創新與保障投資者之間取得適當平衡，都是必須要面對的問題。
按照指引，香港此次引入虛擬銀行的其中一個目的是促進普惠金融，照顧其目標客戶的需要，不論是個人或中小企客戶。虛擬銀行不應設立最低戶口結余要求或征收低戶口結余收費。
但有業內專家質疑，虛擬銀行是否真的會體恤中小企的困難，會否以諸多借口來推搪中小企的需求，例如目前很多持牌銀行以打擊洗黑錢為由而不欲為中小企開設戶口。
據介紹，香港的持牌銀行對中小企業的融資，只側重物業抵押而不重視其管理質素及業務前景。至于財務公司的貸款，雖然放款條件較為寬松，但往往收取很高手續費及利息。特區政府所提供的貸款是透過香港按揭證券有限公司所提供的“小型貸款計劃”及“中小企融資擔保計劃下特別優惠措施”。前者包括“小型創業貸款”及“自雇營商貸款”，最高貸款額每項為30萬元，而后者最高貸款額達1200萬元，最高擔保額高達80%。
不過，前者的申請者要自行寫創業/營商方案（或聘請顧問公司代撰），而沒有學歷及管理經驗者，須接受創業營商培訓。至于后者，合作的銀行因為壞賬賠償的時間拖得太長，部分也漸失參與興趣。
上述專家建議，虛擬銀行在融資的業務上要作出規范，不但受惠的中小企業要多元化，而且申請手續要簡化，亦不能只注重抵押品而忽略借款人的背景及業務潛質。
中小企業有不同類型，例如自雇人士、創業青年、退休長者、社會企業及家族營運者等。他們需要的資金，有作長期投資，亦有作短期周轉。虛擬銀行收取的利息及收費，要符合市場水平，一方面要有利可圖，但另一方面，不能為掠奪市場而作割喉式的競爭。金管局要向虛擬銀行作出適當監管，避免與持牌的實體銀行作正面沖擊。
“中小企業是否受惠，就要看金管局會否作出適當的監管及虛擬銀行營運后再次檢討指引。”
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