巨頭紛紛進場，供應鏈金融風口來了嗎？
【EFEC導讀】所謂供應鏈金融，通俗來講，就是金融機構圍繞一家核心企業，通過管理其上下游企業的資金流和物流，來為這一整條鏈上的企業授信，并將風險控制在最低水平的金融服務。這或將開啟解決中小微企業融資難問題的新起點。
圖片來源：視覺中國
不管是科技金融還是金融科技，這四個字幾乎成為了“連體嬰兒”，變成了一個大眾耳熟能詳的詞匯。經歷了網貸行業的起起伏伏，金融與科技的結合正在走進下半場。近期，隨著微眾銀行、平安壹賬通等機構齊齊布局供應鏈金融，供應鏈金融這個名詞也日漸走進大眾的視野。
所謂供應鏈金融，通俗來講，就是金融機構圍繞一家核心企業，通過管理其上下游企業的資金流和物流，來為這一整條鏈上的企業授信，并將風險控制在最低水平的金融服務。這或將開啟解決中小微企業融資難問題的新起點。
01 抓住核心企業，上下游企業融資不再難
中小微企業融資難、融資貴是個老大難問題。中國中小企業協會專職副會長馬杉曾公開表示，2018年以來，全國應收賬款融資需求超過13萬億元，但僅有1萬億元融資需求得到滿足。而今，隨著眾多手握數據和技術的金融科技企業進場，這樣的局面或將被改寫。
據悉，微眾銀行供應鏈金融平臺一經發布，就對一家上市公司及其600多家供應商展開了營銷推廣，一周內便有400多家供應商接入平臺并在平臺開戶。據微眾銀行貸款科技產品部總經理助理楊楊近日撰文表示，在這400多家開戶商家中，共有200多家在該平臺上對其應收賬款進行融資，最終實現了近300筆融資，融資放款達2億元，可見，供應鏈金融的威力不可小覷。
微眾銀行作為民營銀行在供應鏈金融的實踐上風生水起，但事實上，不少傳統銀行早就在供應鏈金融領域完成了布局。其中，以服務民營企業為金字招牌的民生銀行，早在2017年就成功為嘉興一家蠶繭行業的電商平臺完成供應鏈業務的融資，合計放款金額達2.21億元。同時，據業界人士觀察稱，目前幾乎所有的銀行都盯上了供應鏈金融這塊大蛋糕，尤其在新技術的支持下，供應鏈金融的發展將更加成熟。
02 新技術加持，融資風險更可控
區塊鏈曾因“炒幣”而處于風口浪尖上，不少人把它看成了“造富”機器，但事實上，區塊鏈作為一種底層技術，也是金融與科技碰撞的催化劑。“應該說，區塊鏈最有望落地的就是銀行，當然也包括其他的金融行業。”近日，原建行董事長王洪章在某論壇上表示。而銀行與區塊鏈的合作確實在供應鏈金融領域收獲頗豐。
10月份，全國首個區塊鏈綠色金融科技服務平臺在杭州上線，浦發銀行、江蘇銀行、浙商證券等諸多金融機構入駐該平臺。據了解，該平臺首批落地的三個創新產品里就包含了綠色金融供應鏈金融。“依托區塊鏈分布式賬簿的安全性和共享性，將綠色企業應收賬款設為在線支付結算和融資工具，幫助企業去杠桿，降低財務成本20%以上。”作為該平臺的技術支持，杭州趣鏈科技的相關工作人員表示。
而早在今年8月份，浙商銀行就成功發行了“浙商鏈融2018年度第一期企業應收賬款資產支持票據”（簡稱“浙商鏈融”），趣鏈也是該項目的技術支持。公開資料顯示，“浙商鏈融”能精準靶向解決“企業發債難”問題，通過“應收款鏈平臺+證券化”的方式，為實體經濟從債券市場開辟融資新途徑。據浙商銀行投資銀行總部總經理沈濱看來，“浙商鏈融”的發行，能幫助供應鏈上下游中小企業盤活應收賬款，擴展融資渠道，降低融資成本。
03 供應鏈私募基金走紅，或將迎來爆發期
供應鏈私募基金不是新事物，卻在近兩年隨著供應鏈金融的走紅而走進大眾的視線。打開中國證券投資基金業協會官網，進入私募基金公示頁面，輸入關鍵詞“供應鏈”，共出現了200只相關產品。而據相關數據顯示，2015年，新成立的供應鏈私募基金只有個位數，2016年只有30多只，而到了2017年，新成立的產品則達132只。
一位業界人士則分析稱，供應鏈私募的興起，與當下企業上下游應收賬款多有關，一些私募基金認為這是為企業做財富管理或者提供變相融資服務的一個切口。“企業缺錢，私募能快速融資。投資一些大型企業的供應鏈金融業務，回報比較高。”
“供應鏈金融是一直存在的，之前銀行都在參與。現在作為私募基金，是一種品種而已，和銀行做信貸是沒有本質差異的。”新湖財富助理總裁郭劍告訴記者，“最近很流行，主要是這塊業務量大起來了。”同時，郭劍也提醒廣大投資者，在投資時，仍需要看清楚底層資產，做好風險把控。
“2018中國B50領袖峰會”在中國產業鏈與供應鏈金融聯盟（www.hzxlj.com）等單位的支持下，由EFEC拓令傳媒主辦，將于2018年12月6-7日在杭州召開。
本次峰會以“產業互聯網下的B2B電商實踐之路”為主題，將邀請國內外知名的B2B電商平臺、金融機構（VC、銀行、信托、商業保理等）、傳統生產貿易型企業、大宗商品交易中心、物流、區塊鏈等企業高管，針對B2B電商平臺的發展實踐探索、資本對接、新技術革新等關鍵議題進行深入探討。
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