歷程、類型、案例，一文讀懂銀行系金融科技公司
【EFEC導讀】金融與科技的融合已不僅僅停留在技術層面，更體現為思維、理念、業務模式、管理模式等全方位的融合。在此背景下，商業銀行正在以成立銀行系金融科技子公司為契機，深化金融科技在各個業務場景中應用。
圖片來源：視覺中國
當前，以大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等為代表的新興科技與金融業的深度融合正推動著傳統金融業步入轉型發展的快車道。金融與科技的融合已不僅僅停留在技術層面，更體現為思維、理念、業務模式、管理模式等全方位的融合。
在此背景下，商業銀行開始探索科技引領、科技驅動、協作創新發展的新路徑，以成立銀行系金融科技子公司為契機，深化金融科技在各個業務場景中應用。銀行系金融科技公司正開啟傳統金融在FinTech時代顛覆式創新的新篇章。
– 行業發展階段及歷程 –
1.銀行與金融科技融合的發展階段
從互聯網金融到金融科技，金融與科技的融合趨勢已得到業界普遍認可，近年來，傳統商業銀行與金融科技公司的關系也在逐步發生深刻的變化。結合興業數金總裁陳翀的觀點，我們認為銀行與金融科技的融合趨勢大體上可分為三個階段。
第一階段，各自獨立發展。這一階段中，銀行主要做線下，通過網點方式來服務，主要為高端客戶提供金融服務；而金融科技公司主要做線上，以電商平臺+線上支付切入，主打的用戶是銀行不愿意碰的長尾用戶，在此過程中積累了諸多場景和客戶，支付寶這樣的典型案例脫穎而出；
第二階段，進行跨界競合。主要體現為銀行的業務逐步線上化，開始強調線上獲客和維系客戶關系的能力，而金融科技公司逐漸向價值鏈上游遷移，將金融置于場景之中。此階段銀行與金融科技公司是既競爭又合作的關系，例如四大銀行與BATJ的戰略合作；
第三階段，實現生態重構。銀行與金融科技公司實現更加深度融合，銀行在穩健、專業、牌照、風控等方面發揮專長，金融科技在快捷、創新、數據分析等方面為銀行賦能。在此階段，銀行系金融科技子公司應運而生，實現生態圈的整合與重構。
從目前情況看，銀行系金融科技子公司的業務路徑大多遵循由內到外的軌跡，即成立初期以服務本行集團及其子公司為主，隨后逐漸擴展到服務同業，實現技術輸出。
– 銀行系金融科技公司的發展歷程–
資料來源：公開資料整理，挖財研究院
2015年12月，興業銀行率先開創了銀行系金融科技子公司成立的先河。興業銀行通過旗下興業財富，與高偉達軟件、深圳市金證科技、福建新大陸云商等三家公司共同設立了“興業數金”，跳出為中小銀行服務的局限，成為業內最早設立金融科技子公司的股份制商業銀行，開創了銀行系金融科技子公司的先河；
2015年12月，平安集團旗下金融科技公司金融壹帳通成立。金融壹賬通依托人工智能、大數據、區塊鏈、云平臺以及金融應用等五大核心科技，為包括銀行在內的金融機構提供金融科技服務支持，致力成為世界領先的金融科技公司；
2016年2月，招商銀行全資子公司招商云創成立。招銀云創的主要業務為云服務，業務定位是作為招商銀行的科技輸出平臺，將招商銀行積累的零售能力、交易銀行、消費金融及金融IT解決方案輸出給同業，同時也扮演著服務招商集團及探索前沿科技的角色。
2016年12月，為推動光大集團科技創新發展模式，光大科技應運而生。光大集團董事長指出，光大科技要緊緊圍繞為集團搭建科技發展平臺、推動“金融+互聯網”、探索“互聯網+金融”的科技創新發展模式三大任務，同時要全力推進與互聯網科技公司的合作，在引流、獲客、創新、增效上實現新突破。光大科技股東為光大云付，而后者的股東包括光大證券、光大集團等6家公司。
2018年4月，建設銀行打響了國有大行成立金融科技公司“第一槍”。今年4月，建設銀行宣布成立全資子公司建信金科，在定位上，建設銀行將建信金科稱為“賦能傳統金融的實踐者、整合集團資源的鏈接者及推動銀行轉型的變革者”，建信金科為國內首家由國有大行成立的金融科技公司，也是銀行業內第一家真正以金融科技命名的新型公司；
2018年5月，民生銀行宣布民生科技在京正式成立。新設立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服務集團、面向市場”，即主要服務于民生銀行集團、各子公司和業務伙伴，推動民生“科技金融銀行”建設，同時提供科技能力輸出，為中小金融機構、民營企業和小微企業提供金融科技轉型所需的解決方案和專業科技產品。
– 銀行系金融科技公司特點及類型分析 –
1.發起銀行的類型維度看，以股份制銀行為主，大多全資持有金融科技公司。
從發起銀行性質來看，目前的6家銀行系金融科技公司，有5家為股份制銀行，只有建信金融科技的發起銀行為國有大型銀行。目前，股份制銀行從意愿和能力來講都是金融科技公司設立的主力。
從發起銀行股權架構來看，興業銀行采取了外部合作、絕對控股的方式來進行股權安排，其他5家銀行均為全資持有金融科技公司。
2.從定位目的維度看，可以分為IT部門獨立型、金融科技輸出型和集團融合型三類。
總體而言，中國的銀行系金融科技公司可以分為兩大類：一類是銀行業機構直接設立的金融科技子公司，另一類是直銷銀行。依據商業定位和目的不同，銀行直接設立的金融科技子公司可進一步細分為IT部門獨立型、金融科技輸出型、集團融合型三類。
一是IT部門獨立型。主要是由銀行業機構的IT部門、IT團隊轉型而來，代表為建信金融科技、民生科技。銀行IT部門獨立為金融科技公司，是為了適應了金融科技人才激勵的需求。尤其是在國有大型商業銀行中，受制于內部薪酬體系的相對僵化，科技型人才的績效考評、薪酬待遇設置等方面特別需要不斷貼合市場需求。
二是金融科技輸出型。利用自身資本與技術優勢，提供金融信息云服務與技術支持，除為母行提供技術解決方案外，同時為金融同業機構、民營企業、小微企業提供技術外包服務。代表為興業數金、金融壹賬通、招銀云創。
三是集團融合型。主要為集團內部金融業務提供服務的金融科技公司，定位為打造集團金融科技生態圈，通過金融科技平臺的搭建，實現集團協同發展。代表為光大科技。
資料來源：財新網，挖財研究院
3.從產品服務類型維度看，分為外向服務型和內向服務型兩類，多數以提供云服務解決方案為主。
從官網設置情況看，平安、興業、招商三家設立的金融科技公司官網制作精良，信息充裕獲取便捷，為外向服務型。而建行、光大、民生設立金融科技公司暫未開設官網，從外部獲取相關信息獲取較為不便，為內向服務型。
在技術研發與應用布局層面看，多家金融科技公司以提供云服務為主，紛紛打造云平臺。例如，金融壹賬通提供的解決方案也包括智能銀行云、智能保險云和智能投資云。興業數金的云服務體系包括銀行云、普惠云、非銀云、數金云，并且，根據服務對象的不同，還可以進行領域細分。招銀云創推出金融基礎云、云災備解決方案、中小銀行互聯網業務上云服務、互聯網出口安全混合云解決方案等。民生科技目前業務也包括金融云、行業云、異業云、協同云等。2018年6月，與阿里云達成戰略合作，將共同推動分布式架構、大數據及人工智能等技術與解決方案。2018年5月，光大科技則與騰訊云分別代表光大集團與騰訊集團簽約，共同成立“光大—騰訊金融科技創新實驗室”。
資料來源：公開資料整理，挖財研究院
– 銀行系金融科技公司案例分析 –
（一）案例分析之一：招銀云創——輸出招銀系金融服務能力
招銀云創成立于2016年2月，是招商銀行的全資子公司，其發展定義“為一個公有云，并且是一個符合監管的金融云”，現有產品包括高品質金融基礎云服務、云安全服務、金融IT SaaS服務、IT咨詢服務和基礎運維服務。
作為金融科技公司，招銀云創積極與互聯網公司進行合作，共同研發高端技術產品。2017年6月，招銀云創與IBM正式達成合作，借助IBM Power Systems，將金融業核心系統遷移至云端。與IMB的合作，也可以為招銀云創帶來更多的外部客戶資源。
（1）產品與服務特色
招銀云創的首要職能是服務母體。作為招商銀行全資子公司，招銀云創對母公司資源依賴性較強，也是其具有較為突出的優勢所在。成立之初，招銀云創人員全部來自于招商銀行的業務及IT部門。目前，招銀云創的產品研發也主要基于對招商系金融服務能力進行整合，包括零售能力、交易銀行、消費金融、直銷銀行（投融資）等服務。
此外，招銀云創向同業機構提供技術、產品和服務，也是其重要任務。目前，招銀云創的客戶包括商業銀行、證券公司、金融租賃公司、信用評級機構、第三方支付機構等。招銀云創通過整合自身金融和技術資源，構建金融公有云，為同業機構提供服務，并獲取粘性較強的服務收益，實現商業價值。
目前，招銀云創的產品服務共分為三類，分別是金融基礎云、金融業務云、專項咨詢等。
金融基礎云類產品主要包括金融基礎云服務、云災備解決方案、中小銀行互聯網出口安全解決方案、SOC安全和安全運維等；金融業務云類產品主要包括互聯網投融資平臺解決方案、營銷服務解決方案、聚合支付解決方案、Fintech技術平臺；專項咨詢包括IT規劃與數據中心規劃、數據中心服務能力成熟度解決方案、監管控一體化規劃等。
（2）公司優勢和成功原因
一是擁有全方位整合招銀系金融領域的服務能力。包括零售能力、交易銀行、消費金融，直銷銀行（投融資）等服務，擁有向同業機構進行全方位提供金融業務解決方案的能力。
二是實現金融科技云服務化，將招銀系的金融服務能力進行內嵌，并向同業機構輸出。
三是數據中心服務管理經過長時間的運行實踐，融入了20多家國內先進數據中心管理經驗的成熟度國標得到廣泛認可，在技術上安全可靠。
四是依托招商銀行，具備強大的廠商資源整合能力。
（3）面臨的挑戰
目前，作為一個自身定義為是“符合監管的金融公有云”平臺，招銀云創面臨三個方面的挑戰。
一是面臨來自互聯網系金融科技公司的競爭。目前互聯網系和銀行系科技金融公司目前正在不斷發展，相互競爭壓力較大。
二是內部運行面臨技術性風險。其管理海量金融數據，對數據的安全性提出了很高要求。
三是來自監管方面的風險。原銀監會信科部對于銀行業公有云項目審批嚴格，每個項目上云都要單獨審批。作為對國民經濟安全有重大影響的金融業，尤其是銀行業，監管層出于審慎態度，對于銀行業的數據安全短時間內估計無法出現較大的政策轉向，而且一旦做大，勢必會受到監管的更多關注。因此，其金融公有云平臺業務拓展，會受到監管態度的影響。
（二）案例分析之二：金融壹賬通——打造金融科技服務生態圈
金融壹賬通是平安集團旗下金融科技服務公司，成立于2015年12月。據官網介紹，目前公司擁有員工1300余名，其中科技與產品團隊有700余人。員工中53%來自互聯網科技公司，22%有金融從業經歷，10%來自海外。金融壹賬通目前由上海壹賬通金融科技有限公司運營，上海壹賬通的股東為深圳壹賬通智能科技有限公司，深圳壹賬通的大股東為深圳平安金融科技咨詢有限公司（平安保險的全資子公司）。
資料來源：平臺官網，挖財研究院整理
（1）產品與服務特色
金融壹賬通使用自身儲備的人工智能、大數據、區塊鏈、云平臺以及金融應用等核心技術，為金融機構提供智能銀行云、智能保險云、智能投資云等產品服務，為金融機構打造了銷售、風控、產品、服務和運營提供解決方案，幫助金融機構提升獲客、風控、產品、客服、運營能力。
1.“智能銀行云”是面向中小銀行輸出的金融科技服務。該版塊包括三個服務模塊，分別是互聯網零售銀行服務模塊，中小企業金融服務模塊和同業資產交易服務模塊。每個模塊均包括銷售、產品、服務、風控和運營五方面的解決方案，可提供定制化的互聯網零售銀行搭建及運營服務，一站式的中小企業金融服務平臺以及產品豐富、安全可靠的資產交易服務平臺。
2.“智能保險云”是以智能認證、智能閃賠、智能公估為核心，正在努力建成全球領先的保險科技服務平臺。該平臺基于AI技術，以線上線下的交互為特色，提升保險行業科技運用水平。中小保險公司可以用較低成本與先進保險科技接軌，從而推動保險業在效率、風控、成本、客戶體驗等方面提升。
3.智能投資云擁有海量、實時、智能化的數據 (包括利率、匯率、投資組合、策略信息等) 分析，業務增值服務包括 PB 業務、融資融券、智能投研等，并提供全流程、端到端的平臺應用，涵蓋產品管理、資產管理、交易管理、清算、風控等。
（2）公司優勢及成功原因
一是服務覆蓋范圍較廣。其發展目標在于打造全面的金融科技服務生態圈。抓住金融機構的核心競爭力，分別在獲客、風控、產品、客戶、運營五大方面，制定了差異化的服務方案。通過提供全方位的金融服務，可以形成金融科技產業閉環，有利于金融壹賬通客群的擴張。
二是技術儲備較強。其擁較強的人工智能、區塊鏈、云平臺、生物識別等先進科技能力，研發出渠道、產品、風控、服務、運營等眾多場景下的金融科技產品，可廣泛應用于銀行、保險、投資及其他金融領域，幫助中小金融機構以較低成本使用先進的金融科技，提升智能化經營水平。
三是新產品積極研發投放迅速，國內及跨境合作不斷深入。2018年7月24日，金融壹賬通召開Gamma智能營銷方案體驗大會暨產品發布會，向行業首次公開Gamma人工智能營銷解決方案；同月，金融壹賬通成功獲聘為香港貿易融資平臺的技術服務提供商，為該平臺的生產部署提供支持，為該公司首個落地的境外區塊鏈項目；8 月 10 日，中國平安旗下金融壹賬通與福田汽車集團福田金融合作發布了“福金 ALL-Link 系統”。
（3）業務模式分析
一是注重線下拓展。在深圳市金融辦的指導下由平安集團聯合全國各地中小銀行共同發起成立“中小銀行互聯網金融（深圳）聯盟”（英文縮寫IFAB），經深圳市民政局注冊登記，秘書處設在金融壹賬通。目前會員規模已超230家，并設有六大專業委員會（戰略管理委員會、移動互聯委員會、同業業務委員會、風險控制委員會、小微企業委員會、金融科技委員會），以ACTIVE六互合作方針為準繩（互認、互聯、互助、互通、互信、互享）致力于不斷幫助會員提升中小銀行金融科技水平及業務創新能力。
二是線上合作機構數量可觀。中國平安2017年年報顯示，2017年金融壹賬通已經為468家銀行、1890家非銀金融機構提供服務，全年同業交易規模突破10萬億元。
三是深耕金融科技，探索應用場景，向外輸出先進技術。金融壹賬通對金融科技的關鍵技術進行深入研究，抓住金融科技“用在金融，重在科技”的特點，完成較多先進技術儲備，為今后金融科技的進一步應用奠定了堅實的基礎。
（三）案例分析之三：興業數金——以建立行業云為核心開展多元化戰略布局
興業數金是國內成立最早的銀行系金融科技公司，從成立之初的股東結構即可看出，興業數金是一個更為開放的機構，股東由興業財富（占股51%）、上海倍遠（員工持股平臺，占股19%）、福建新大陸（占股10%）、高偉達軟件（占股10%）、深圳金證（占股10%）組成，利于實現資源互補。
（1） 產品與服務特點
面對公有云可能引發的市場風險，興業數金將發展目標定位為打造行業云。行業云也并非僅僅將線下服務云上化，還包括整合云上資源，提供更加專業的技術輸出方案。在此目標下，興業數金開展了多元化戰略布局。興業數金通過對行業需求進行細分，提供針對性技術服務方案。興業數金還擁有一個更閃耀的招牌——第一個OpenStack金融行業云。
在興業數金的產業互聯網金融戰略里，主要有五大產品線：第一大產品——“執劍人”，主要是布局的電子票據市場。第二大產品——“倚天鑒”，主要是布局電子合同業務。第三大產品——“及時雨”，主要是供應鏈金融的布局，以核心企業為基點，通過核心企業對產業鏈上下游的中小企業做背書和主動信用的評級，解決中小企業融資難的問題。第四大產品——“滿天金”，主要是金融資產的撮合平臺，它的背后是資產交易所即海峽資產交易所，它能夠幫助“及時雨”等產品進行在線的銷售。第五大產品——“智控天下”，主要是大數據平臺。
（2）公司優勢和成功原因
興業數金可以為同業提供IaaS、PaaS、SaaS等多種不同的服務，甚至還有容災服務、針對非銀機構的專屬的虛擬數據中心（VDC），以及融合了區塊鏈、人工智能技術的云端服務等。在PaaS層，興業數金提供金融組建服務，在賬戶、認證、支付等多個細分的軟件應用領域，以搭積木的方式搭建應用，提供碎片化的軟件服務。在SaaS層，將服務精細化為八大類，根據銀行規模的不同，提供差異化服務方案。針對城商、農商行提供云騰方案，針對民營銀行提供風馳方案，針對村鎮銀行提供星羅方案。
憑借興業數金的專業性，以及對IT風險的管理能力，幫助同業加快新業務上線的速度，降低IT成本，避免業務風險等。興業數金輸出的不僅僅是技術，還有金融管理能力和經驗。背靠興業銀行多元化的業務，與中小銀行合作，將自身豐富的金融產品輸出到二三級城市和農村的金融機構。
（3）面臨的挑戰
一是目前我國金融云的格局，主要是由互聯網機構、傳統IT服務商、銀行系子公司主導的三方爭奪。比起互聯網巨頭的高歌猛進，像興業數金這樣近三年才崛起的銀行系子公司一派，市場影響和客戶覆蓋率還暫時和互聯網系抗衡。銀行系金融科技公司逐步入場，在現階段而言，格局涇渭分明，還遠不到瓜分金融科技蛋糕的時候。
二是區塊鏈等技術的廣泛發展，對于電子票據等業務帶來的顛覆性創新的沖擊。執劍人票據見證代管系統由興業數金研發推出，保障電票交易安全，解決企業間的電票流轉信用風險問題。未來更多新技術的發展，也意味著產品迭代和企業產業升級的需求加快，對銀行系金融科技公司提出了更高的要求。
– 問題與展望 –
（一）銀行系金融科技公司存在的問題
一方面，組織架構和公司治理不夠靈活。隸屬于商業銀行組織體系，在科層管理體制下，銀行業務決策往往流程較多，需要層層權限審批。而金融科技市場瞬息萬變，對業務決策效率要求較高。銀行系金融科技公司在組織架構、公司治理方面，仍需要有很大的調整空間。
另一方面，科技創新手段方面稍顯不足。從官方網站的介紹可以看出，目前，各家銀行系金融科技公司推出的產品涉獵的范圍均十分廣泛，服務對象也幾乎囊括了整個金融市場。與創業型金融科技公司致力于打造“小而精”的爆款產品路線不同，銀行系金融科技公司在成立之初就全面布局金融生態圈。除了利用傳統銀行的品牌優勢外，在創新金融科技手段方面的能力仍稍顯不足。
（二）銀行系金融科技公司未來前景展望
未來一段時間內，銀行系金融科技公司的數量會出現遞增的發展趨勢。僅2018年上半年，就有建設銀行、民生銀行兩家銀行設立了金融科技公司。其他多家商業銀行雖未設立法人制的公司運作金融科技項目，但紛紛成立了金融科技事業部。其中，以直銷銀行模式為典型代表。
銀行系金融科技公司的出現，是商業銀行轉型的直接體現，根本原因在于克服商業銀行內部體制性限制，堅持市場化運營的原則，給予金融科技公司更寬松的發展環境。但商業銀行的轉型本身是一項長期性、艱巨性的工程，新設的金融科技公司依然要受到現有條件制約。特別是在管理模式上，為了適應互聯網市場的金融服務需求，需要大刀闊斧地進行變革。以提高金融科技公司運營效率為核心，采用扁平化的管理模式，將金融科技公司打造成為真正可以實現獨立運營的市場主體。
在金融科技創新方面，銀行系金融科技公司可以打造核心產品，在某一技術領域進行深度研發。與此同時，銀行系金融科技公司可以利用自身的品牌優勢，積極主動與更具技術優勢的新興金融科技公司進行合作，雙方可以在合作中實現資源互補。
然而，無論采用何種模式運營金融科技公司，研發出真正符合金融市場需求的產品才是具有核心競爭力的體現。當前，金融科技也是熱點話題，但關鍵還是要找到金融科技手段的應用場景。
可以預見的是，未來將有更多的銀行業融入金融科技發展的浪潮，運作模式也不斷走向高效、成熟、完善，為銀行業在信息科技時代的可持續發展提供堅實的基礎和支撐。
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